企业发展的内在潜力反映在经营的现金流量方面，一个有活力的企业必定有足够的现金支付能力。如果企业的现金流中断，即使有再多的固定资产和库存也难以存续。因此，企业在实现其盈利目标的过程中，必须十分关注其现金流动的信息，力争保持最佳现金流，做好现金流管理，争取实现企业价值最大化。

　　

　　什么是现金流

　　现金流是指一段时间内企业现金流入和流出的数量。企业在销售商品、提供劳务、或是出售固定资产、向银行借款的时候都会取得现金，形成现金的流入。而企业为了生存、发展、扩大需要购买原材料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等，这些活动都会导致企业现金流的流出。如果企业手头上没有足够的现金流来面对这些业务的支出，其结果可想而知。从企业整体发展来看，现金流比利润更为重要，它贯穿于企业的每个环节。

　　现金流对企业经营的作用

　　现金流作为一项财务指标，在企业价值管理中有着极其重要的作用：

　　第一，从企业财务报表提供的信息看，现金流量报表反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况信息的，它从动态反映企业的财务状况，这有利于会计报表的使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量，以对企业的盈利质量进行评价。因此，企业应当重视现金流量这一重要的财务指标。

　　第二，从企业价值看，现金流是企业生存的“命脉”，是提升企业价值的惟一途径。在企业持续经营的情况下，企业的价值主要由其每年自由现金流量和贴现率决定，现金流的增加就代表着企业价值的增长。可见，企业价值的大小取决于企业现有资产创造现金流的能力，最终形式则表现为一系列现金流量。企业现金流的数量和速度决定了企业的价值。因此，企业价值的最大化就是现金流的最大化。

　　第三，从市场价值看，现金流决定着企业的市场价值。现金流信息能帮助投资者看清企业的真正面貌，能真实地反映企业的投资价值。现金流充足说明企业的经营状况良好，承受风险的能力强，投资者的信心足。

　　第四，从企业经营管理看，现金流是企业生存和发展的“血脉”。在企业的经营管理活动中，资金的运动从货币形态到实物形态，再到货币形态，周而复始，不断运转，以实现其价值的增值。但由于企业规模经济的渴望和对外扩张的需求，都对现金有着巨大的需要。而且，在市场竞争中为了获得竞争地位，企业通常往往需要进行新项目的开发、企业并购等，这样必须投入大量资金。那么，企业现金流量的通畅与否，对企业的生存与发展有着重大的影响，任何环节的不畅或阻滞，都会给企业带来严重的经济后果。

　　第五，从企业长远的发展规划看，现金流规划是企业合理配置资源策略的主体内容和防范风险的基本手段。在市场竞争日益激烈的今天，企业追求收益的强烈愿望与客观环境对流动性的强烈要求，使两者之间的矛盾更加突出。因而，企业规划、战略风险都必须以现全流预算为轴心，把握未来主观流量平衡。

　　如何加强企业的现金流管理

　　编制现金预算,加强资金调控

　　现金预算是现金流管理的主要内容,中小企业资金筹集能力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况,及时补足余额，根据企业生产经营情况建立资金的储备制度，按一定的销售收入提取一定比例的企业风险准备金，供企业在出现现金流断裂危机时利用。

　　加强投资方案评价,积极防范投资风险

　　企业应根据自身实力，避免盲目多元化以分散财务，削减不必要的分支，走专业化的核心竞争力道路。对投资方案的评价主要采用贴现现金流量指标，用现金流量方法来选择投资方案更合理、准确。把资金投入到主业的发展，提高主业的造血功能，增加现金的流人量，规避风险。平衡国内外市场的开发，拓宽销售网络路线，防范风险。

　　采取融资渠道多元化,确保现金流充盈

　　多元化的融资渠道，可以给企业带来充盈的现金流，减少现金流断裂的风险。融资方式包括向银行借款、发行股票、变卖短期投资、利用国家的政策空隙出售闲置资产等。选择融资方式时，应注意对比，将融资成本降到最低。

　　加强企业管理人员现金流管理意识

　　现金流的是否合理流动最终取决于管理人员。企业的管理人员或现金流的掌管者要及时培训和更新自身的财务知识，提高现金流风险管理意识。在进行企业的战略投资时,应考虑资金的占用率和回收率，降低资金的使用成本。作好与客户、供应商沟通，减少坏账的发生，确保资金来源顺畅。注意宏观环境的变化，及时调整资金使用策略，防范风险。

　　本文整理自网络公开资料

　　本文来自《财资中国|财富风尚》杂志2016年9月刊，文/陈静

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