来源: 金融时报(北京)

（原标题：互联网风潮刮向小贷行业转型正当时）

对于小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）来说，刚刚过去的2016年是“寒风凛冽”的一年。整体来看，机构数量再度缩水，实收资本持续下滑，小贷公司处于转型求发展的关键当口。

时下，紧随互联网金融发展的步伐，布局网络小额贷款成为传统小贷行业调整业务的新方向。在网络小贷应运而生的同时，如何利用互联网技术来实现业务创新，求得发展新机遇？又如何在互联网金融监管框架下完成合规、可持续发展？这成为摆在网络小贷公司面前的新课题。

布局网络小贷渐成风潮

2016年三季度，全国小贷行业在上半年全面负增长的基础上，主要指标再次出现负增长态势，发展形势渐趋艰难。布局网络小贷，是面对行业困境的必然之举。

自2014年获得广东省金融办批准，广州民间金融街率先在广州开展互联网特色小贷公司试点，试水“互联网+小贷”业务。截至2016年12月26日，据盈灿咨询统计，全国已共有78家网络小额贷款公司（含已获地方金融办批复未开业的公司），设立互联网小贷正成为新风潮。

记者统计后发现，全国网络小贷公司分布在10个省市，主要分布在广东、江苏、重庆、浙江、江西几大地区，呈现出明显的向东部、南部集中的特点。其中，广东地区有28家网络小贷公司，广州最为集中。相较于全国8000多家小贷公司总数额，网络小贷公司占比不足1%，市场仍然有很大的上升空间。

一方面，知名企业在积极布局开展网络小贷业务，领取互联网小贷牌照，主要以资本雄厚的互联网企业或传统线下企业为主。据了解，2016年以来，万达集团、中和农信、网信集团、宜信、携程等公司也纷纷抢滩布局网络小贷牌照资源；另一方面，一些上市公司也纷纷出资成立互联网小贷。东方财富、国盛金控等上市公司在2016年都宣布成立网络小贷公司，开展线上小额信贷业务。

中国社科院农村发展研究所研究员杜晓山表示，大公司凭借所积累的大量交易数据，在获得互联网小贷牌照之后，可以有针对性地给交易对手、客户提供小额信贷服务，将原有数据合理利用，信贷业务利息收益也较为可观，成为企业新的利润增长点。

依托互联网拓展金融服务

地域限制一直是小贷公司发展业务的壁垒之一，而借助于互联网，恰好突破了地域限制的“天花板”。

有业内人士表示，网络小贷与传统小贷最大的区别就在于实现了跨区域经营，用自有资金在全国范围内提供贷款业务。据介绍，传统小贷是用自有资金放款，受限于区域和行业，而网络小贷依托于互联网技术优势，获取客户手段渐趋多样化，也节约了开发市场成本。

比如，孵化于电商平台的网络小贷业务，例如阿里的“蚂蚁花呗”、京东的“京东白条”等，主要依托于母公司的数据业务支持，利用已有的数据和流量，拥有用户信息、交易订单等天然的征信数据，据此来建立用户画像，给消费者提供小额消费贷款和商家融资贷款等服务。

此外，网络小贷在拓展金融增值服务方面具有较强的可塑性，无论是连接上下游的供应链金融，还是对接C端用户的消费金融，或是传统小贷的线上升级，业务开展都相对灵活。有专家认为，将互联网小贷业务对接到供应链金融中，产业链中的核心企业、上市公司依靠长久以来对上下游企业的了解和掌握，向企业提供贷款服务，能创造新的业务增长点，推动整个产业生态化发展。与此同时，网络小贷具有快速的数据分析和信用审核能力，还能有效降低不良贷款率，提高风控能力。

强化监管促合规发展

2016年是互联网金融监管年，密集出台的整顿措施和监管办法正在深刻改变现有的互联网金融市场格局，网络小贷涉足互联网领域，监管政策的正确引导和合理规范也十分必要。

业内人士普遍认为，国内网络小贷仍处于试点阶段。中国信贷联盟理事长白澄宇此前表示，互联网小贷牌照在新的监管格局下，成为“必争的香饽饽”。成功的电商系互联网小贷将吸引更多的互联网机构加入到网贷行业中，而相应的小贷公司管理办法也亟待出台。

记者了解到，除了2008年人民银行、银监会出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》之外，我国目前尚未出台其他全国层面的监管小额贷款业务的法规。自2015年7月人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》首次提出“网络小额贷款”的概念后，全国各地开展“互联网+小贷”业务试点区域的政府针对当地网络小贷业务发展情况都出台过一些地方性规范文件。江西、江苏、重庆、广州等地已陆续出台专门的网络小贷监管规定来规范网络小贷业务的开展。

前不久，上海市金融办下发《上海市小额贷款公司互联网小额贷款业务专项监管指引（试行）》，要求网络小贷主要发起的企业是国内排名靠前的互联网企业，并规定个人贷款不超过20万元，企业贷款不超过100万元的上限。明确开展互联网小额贷款业务的小贷公司严格贯彻“小额、分散”理念，支持实体经济发展。有业内人士表示，这表明网络小贷业务监管正在收紧，有利于消除套利空间。

此外，加速网络小贷和央行征信系统的对接，也有助于互联网小贷征信正规化、发展合规化。此前，央行有关负责人表示，做好小额贷款公司的征信服务，建立正向激励机制，将符合条件的机构有序接入征信系统，将大幅提升小贷市场的服务质量，对互联网小贷公司长远发展意义深远。据了解，广州互联网小贷率先接入央行征信系统试点工作，降低小贷公司经营风险，致力打造全国性互联网小贷标杆城市。其中，唯品会小贷公司、海印小贷公司等作为首批试点企业接入央行征信系统。